بنك الشارقة الإسلامي يسعر صكوكاً بـ500 مليون دولار بعد جذب طلبات تتجاوز 1.2 مليار

ذكرت وكالة أنباء الإمارات أن المقرض المدرج في أبوظبي حدد سعر الأداة وفق اللوائح «رج» عند معدل ربح قدره 5.85 بالمائة، أي ما يعادل 105 نقاط أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية لأجل خمس سنوات بعد تقليص 30 نقطة أساس عن التوجيه الأولي بدعم من الطلب القوي. وأُجري الإصدار من خلال شركة صكوك «إس آي بي» الثالثة مع تولي بنك الشارقة الإسلامي دور الملتزم، وتم تسعير الإصدار عند القيمة الاسمية. وتولت ستاندرد تشارترد دور مدير الدفاتر، فيما يحمل الصك تصنيف «A-» من «إس آند بي جلوبال ريتنغز» متماشياً مع تصنيف إصدار البنك ذاته.

أفادت «زاوية» بأن دفتر الطلبات تجاوز 1.2 مليار دولار باستثناء فائدة مديري الإصدار المشتركين، الأمر الذي مكن البنك من تحقيق مستوى تسعير محسن انطلاقاً من حوالي 135 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية. وتشكل الصفقة جزءاً من برنامج إصدار شهادات الثقة البالغ 3 مليارات دولار لدى البنك، وسيُدرج في يورونيكست دبلن وكذلك ناسداك دبي. ويعكس هذا الإنجاز استمرار الإقبال على أوراق البنك بين المشترين الإقليميين والدوليين.

وتظهر بيانات فيتش ريتنغز أن إجمالي الصكوك المستحقة في الإمارات بلغ نحو 68 مليار دولار بنهاية النصف الأول من 2026، مسجلاً ارتفاعاً طفيفاً مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وسجلت الوكالة إصدار صكوك بقيمة 4.5 مليار دولار خلال تلك الأشهر الستة، بانخفاض حاد عن 14.3 مليار دولار قبل عام وسط ظروف إقليمية أثرت على النشاط. ويساهم أحدث صفقة من بنك الشارقة الإسلامي في تعزيز زخم النصف الثاني في سوق يتوقع أن تبقى فيه الإمارات من اللاعبين الرئيسيين عالمياً في مجال الصكوك.

وتوقع تقييم صادر عن موديز أن يبلغ إجمالي إصدارات الصكوك العالمية لعام 2026 كاملاً نحو 280 مليار دولار، وهو مستوى يتماشى إلى حد كبير مع مستويات 2025 مع توقع تعافٍ تدريجي في النصف الثاني مع زيادة حضور مصدري دول مجلس التعاون. وأبرز التقرير أن حجم الإصدارات في النصف الأول ارتفع بنسبة 2 بالمائة إلى 130 مليار دولار مدعوماً بنشاط قصير الأجل والشركات رغم الشكوك الجيوسياسية. ويتماشى تسعير بنك الشارقة الإسلامي الناجح مع اتجاه الطلب القوي على الأدوات عالية الجودة المتوافقة مع الشريعة الصادرة عن مؤسسات مالية إماراتية راسخة.

وأشارت وكالة أنباء الإمارات إلى أن أجل الخمس سنوات والهيكل غير المضمون للصك يضعانه ضمن استراتيجية البنك الأوسع لتنويع قنوات التمويل مع الحفاظ على إدارة حصيفة للسيولة. وشملت المشاركة قاعدة مستثمرين واسعة امتدت من الشرق الأوسط وأوروبا وآسيا، مما يعكس الثقة في الملف الائتماني للبنك. ويمثل هذا أحد عدة معاملات في أسواق رأس المال أنجزها المقرض خلال 2026، مستفيداً من الاكتتاب الزائد كما في الصفقات السابقة.

وتتوقع فيتش ريتنغز أن يتجاوز سوق رأس المال الديني في الإمارات 350 مليار دولار خلال 2026 مدفوعاً بخطط التنويع المستمرة في التمويل لدى الحكومات والبنوك والشركات. وأشارت الوكالة إلى الإصلاحات التنظيمية وإطار الدرهم النقدي كدعائم إضافية للنمو المستدام في القطاعين التقليدي والإسلامي. ويضيف إصدار بنك الشارقة الإسلامي الأخير إلى تنوع النشاط على منصات مثل ناسداك دبي التي أرست نفسها بين أبرز المراكز العالمية لإدراج الصكوك المقومة بالدولار.